Любой человек может предоставить ликвидность Uniswap, внеся средства в пул ликвидности Uniswap. Поскольку цена каждого актива в пуле зависит от соотношения их пулов ликвидности, их цены отличаются от цен, наблюдаемых на биржах. Являясь ключевым элементом постоянно развивающейся DeFi-экосистемы, пулы ликвидности предлагают возможность любым участникам рынка получать пассивный доход от криптоактивов. За предоставляемые криптоактивы провайдеры ликвидности получают долю от торговых комиссий.
Уникальная модель автоматического маркет-мейкера (AMM) использует смарт-контракты для облегчения торгов, а поставщики ликвидности объединяют свои токены в резервы ликвидности. Волатильность и рыночные риски играют значительную роль в оценке рисков пулов ликвидности. Поскольку цены на базовые активы подвержены колебаниям, поставщики ликвидности могут столкнуться с проблемами в поддержании стабильных показателей ликвидности. Внезапное падение цен может привести к непостоянным потерям, что приведет к снижению стоимости активов поставщиков ликвидности. Пул ликвидности — это скопление цифровых активов на DeFi платформе, с помощью которого создается ликвидность для торговли на криптобиржах.
Риски Смарт-контрактов
Более того, в регионах с ограниченной традиционной банковской инфраструктурой DeFi и пулы ликвидности предоставляют доступ к финансовым услугам. Если в отдаленных районах нет банка, то получится брать займы, кредитовать и торговать. Такие проекты, как Thorchain и PancakeSwap, являются пионерами в обеспечении межцепочной ликвидности, позволяя пользователям децентрализованно торговать активами из разных блокчейнов. Некоторые платформы предлагают дополнительные варианты, такие как вознаграждение за фермерство или токены управления. Это тоже способ поощрения поставщиков за обеспечение ликвидности, предполагающий дополнительную прибыль помимо торговых комиссий.
- Во-первых, вы можете сосредоточиться на парах стейблкоинов, таких как USDT/USDC.
- По мере расширения экосистемы DeFi эти инновации будут и дальше способствовать демократизации финансов и открывать новые возможности для пользователей во всем мире.
- Постоянный мониторинг и адаптация к рыночным условиям являются ключом к успешному участию в пулах ликвидности.
- На централизованных биржах вся ликвидность держится на лимитных ордерах в стаканах на покупку или продажу, что позволяет эффективно участвовать в торговле криптовалютными активами.
- Пулы Curve работают по модифицированному алгоритму, который имеет пониженную чувствительность к каждой отдельной сделке, и курс обмена остается более стабильным.
Если актив неликвиден, пройдет много времени, прежде чем он будет конвертирован в денежные средства. Вы также можете столкнуться с проскальзыванием, которое представляет собой разницу между ценой, по которой вы хотели продать актив, и ценой, за которую он был продан на самом деле. Пулы, которые мы только что описали, используются протоколом Uniswap – и являются базовым типом пулов. Другие открытые проекты продолжили работу над этой технологией и предложили новые схемы работы пулов. Если вам уже знакомы привычные криптобиржи, такие как Binance или CEX.io, вы наверняка в курсе, что торговая активность осуществляется там при помощи книги заказов (order book).
Мало того, отсутствие ликвидности означает, что будет сложно продать определенный актив. Это, безусловно, относится к новым токенам, которые только что были выпущены для публики. Регулярно отслеживайте свои позиции по ликвидности и корректируйте их по мере необходимости. Меняйте распределение активов в зависимости от рыночных условий и стремлений рисковать. Защитите свои средства в аппаратных кошельках или хорошо зарекомендовавших себя программных кошельках, чтобы предотвратить несанкционированный доступ или потенциальные попытки взлома.
Что Такое Пулы Ликвидности?
В июле Uniswap Labs представила UniswapX — протокол агрегирования ликвидности с децентрализованных бирж с открытым исходным кодом. В том же месяце разработчики обозначили сроки запуска Uniswap v4 — в течение четырех месяцев после хардфорка Dencun в блокчейне Ethereum. Пара BTC-USDT, которая была первоначально депонирована, будет получать часть комиссий, взимаемых с бирж, в этом пуле ликвидности. Кроме того, вы будете зарабатывать токены SUSHI в обмен на размещение своих LPT. К примеру, Curve первыми поняли, что механизм, предлагаемый Uniswap, не очень хорошо подходит для обмена активами, цена которых не должна изменяться, в зависимости от спроса или предложения.
Таким образом, пулы ликвидности обеспечивают увеличение ликвидности, углубление рынка, повышение эффективности и преодоление ограничений традиционной системы книги заявок. Формула постоянного продукта, примером которой являются такие платформы, как Uniswap, революционизирует процесс обнаружения цен и поддержания баланса пула. Этот алгоритмический подход обеспечивает постоянный продукт резервов в пуле ликвидности, что позволяет эффективно торговать, не полагаясь на централизованных посредников. Сначала составляется грамотный контракт, определяющий такие функции пула, как обмен токенами и комиссионные сборы. Затем подбираются пары токенов, исходя из рыночного спроса, объема торгов и совместимости.
Формирование Пула
Пользователи, которые покупают и продают токены у LP, платят фиксированную комиссию. Эта комиссия затем распределяется в качестве вознаграждения поставщикам ликвидности. Это означает, что цена x и цена y корректируются таким образом, чтобы общая стоимость пула оставалась постоянной k. Со временем инвестор может увеличить свою прибыль от инвестиций с помощью сложного процента — реинвестировать доход от майнинга ликвидности и получать более высокую прибыль в будущем. 4) По истечению срока созданного депозита получить вознаграждение за пополнение пула ликвидности, размер которого предусмотрен выбранной платформой. Низкая ликвидность пула увеличивает время проведения транзакций и риск проскальзывания.
Покупатели желают купить актив по наиболее низкой цене, продавцы, в свою очередь, хотели бы продать по наиболее высокой. Чтобы сделки происходили, нужно, чтобы покупатели и продавцы сошлись на какой-то “справедливой цене”. В итоге, либо покупатель готов на более высокую цену, либо продавец соглашается продать по более низкой. Чтобы лучше понять, что такое ликвидность, рекомендую задуматься над тем, что каждая продажа в экономике является при этом также и покупкой. Если кому-то нужно обменять китайский юань на доллар США, то он сможет это сделать, только если найдет кого-то, кому нужен китайский юань (а на руках имеется доллар США, конечно). Ликвидность в экономике – свойство активов быть проданными быстро и по цене, близкой к рыночной.
Децентрализованные Финансы (defi) Объяснены – Руководство Для Новичков По Defi
Пользователи AMM-платформ, предоставляющие средства в пулы, именуются провайдерами ликвидности (liquidity providers, LP). Механизм служит для контроля ликвидности и ценообразования криптоактивов на децентрализованных платформах, обеспечивая автоматизированную торговлю. Как упоминалось выше, типичный пул ликвидности мотивирует и вознаграждает своих пользователей за размещение своих цифровых активов в пуле. Вознаграждения могут быть в виде Крипта вознаграждений или части торговых комиссий с бирж, где они объединяют свои активы.
Поставщик ликвидности – это человек, который депонирует свои активы в определенный пул ликвидности для обеспечения ликвидности платформы. Например, человек может стать поставщиком ликвидности на Uniswap (децентрализованной бирже (DEX)) и внести свои активы в пул ликвидности Uniswap. Возможности, которые мы можем создать с помощью пул ликвидности трейдинг этой экосистемы, безграничны. Трейдер, который торгует валютой в пуле, делает это без участия других пользователей платформы. Он совершает финансовые операции при помощи АММ напрямую с системой, в которой заморожены активы поставщиков ликвидности. Чем больше активов пользователей размещено в пуле, тем выше его ликвидность.
Они способствуют развитию концепции криптофермерства, позволяя участникам получать пассивный доход за счет предоставления ликвидности децентрализованным платформам. Для установления справедливых цен необходимо тщательно продумать соотношение между токенами. Конструкция контракта на создание пула ликвидности требует стратегического планирования для обеспечения эффективной и безопасной децентрализованной торговли.
Пул Средств
Это часть кода, которая поддерживает баланс ликвидности с помощью математических формул. Например, если трейдер покупает в пуле DOT/USDT токен DOT, количество этого токена в пуле уменьшается, а цена на него вырастает. Чтобы на DeFi платформах происходили торги и велась экономическая деятельность, они должны обладать запасом активов. Если в традиционных финансах за скопление активов отвечают банки и централизованные биржи, то в DeFi эту задачу выполняет технология пулов ликвидности.
Работа с этими децентрализованными финансовыми инструментами позволяет людям использовать разнообразные инвестиционные возможности, независимо от географических или финансовых ограничений. Активно участвуя в предоставлении ликвидности, пользователи вносят свой вклад в развитие экосистемы DeFi и получают потенциальные выгоды и прибыль. По мере становления DeFi пулы ликвидности будут становиться все более совершенными, предлагая инновационные функции и стратегии для оптимизации эффективности капитала. Можно ожидать появления межцепочечных пулов ликвидности, обеспечивающих беспрепятственное взаимодействие между различными блокчейн-сетями. Кроме того, интеграция передовых функций смарт-контрактов и алгоритмических стратегий маркет-мейкинга повысит эффективность и прибыльность таких пулов.
В виду того, что наличие ордеров на покупку и продажу в децентрализованной среде привело бы к большим затратам на обеспечение тех самых транзакций и были реализованы пулы ликвидности. Для достижения истинной совместимости требуется стандартизация и масштабируемые решения. Кроме того, для обеспечения межцепочечной ликвидности необходимы механизмы, не требующие доверия и способствующие эффективному обмену активами, обеспечивая приток ликвидности в различные сети. Решение этих задач позволит раскрыть весь потенциал децентрализованных финансов, способствуя развитию инклюзивной и взаимосвязанной криптовалютной экосистемы. Протокол DeversiFi является ведущим протоколом ликвидности, предоставляя пользователям беспрецедентные торговые возможности. Он использует мощь децентрализованных финансов для обеспечения бесперебойной и безопасной торговли.
Пулы ликвидности лежат в основе различных современных платформ и протоколов. В современной экономике пулы играют ключевую роль в обеспечении эффективной торговли, фарминге и DeFi-операций в блокчейне. Понимание их механизмов имеет решающее значение для любого, кто хочет понимать работу децентрализованных сетей. В этой статье мы расскажем о пулах ликвидности, их значении в сфере децентрализованных финансов, а также о главных способах применения и рисках.